Indicadores: RSI y CCI

El "Relative Strength Index" o RSI (Indice de fuerza Relativa), es uno de los mas populares indicadores perteneciente al grupo de "osciladores", fue introducido por Welles Wilder en 1978.
Este indicador es utlizado de manera simple, para observar si el commoditie en estudio se encuentra sobrecomprado o sobrevendido y usualmente se utiliza un periodo que va desde 9 a 25 bars.
Este oscilador se mueve en rangos que van de 0 a 100, y se interpreta que se encuentra en zona de sobrecompra si el RSI es mayor a 70, asimismo se encuentra en zona de sobreventa si dicho valor es menor a 30.
Ademas se pueden observar divergencias, esto se produce cuando el precio consigue nuevos "high", mientras que el oscilador falla en conseguirlos, o el precio consigue nuevos "low", y el oscilador falla.
En estos casos, el precio usualmente se revierte a la direccion que tiene el RSI.
El siguiente grafico observamos, como el RSI se encuentra en sobrecompra, y luego el precio cae hasta llevar al RSI en zona de sobreventa.



El Commodity Channel Idex o "CCI", es otro oscilador muy utilizado, fue desarrollado por Donald Lambert. Este indicador mide la variacion del precio con respecto a su media estadistica.
Este indicador varia usualmente entre -100 y +100, lecturas por encima de 100 indican una zona de sobrecompra, y lecturas por debajo de -100, nos indican una zona de sobreventa, igualmente valores entre -50 y + 50, nos indica una zona de "Choppy" o de indecision ( Dependiendo del trader esta zona puede ampliarse hasta -100 a +100).
Al igual que otros osciladores, una divergencia ocurre cuando los precios consiguen nuevos "high" o "low", mientras que el CCI falla en conseguirlos, esto usualmente es seguido por una correccion en los precios.
Este oscilador ha sido muy estudiado, ademas de ser muy popular, a tal efecto es muy utilizado en ciertos sistemas, ademas de los ya populares "Woodies CCI" : http://www.woodiescciclub.com/start.htm y el tambien conocido "Dr Bob 50CCI" : http://tradersheaven.org/ o http://www.trading-naked.com/cci-trading-the-50cci.htm.

El grafico anexo nos muestra el uso de dicho oscilador:





Ejemplo de divergencia en el CCI:
Observese como los precios alcanzan nuevos maximos, mientras que el CCI comienza a declinar, luego de esto, los precios caen, siguiendo la direccion del CCI.

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Promedio Móvil

Promedio Movil (MA): Es uno de los indicadores mas sencillos de utilizar, se calcula el promedio para "n" periodos, comunmente el cierre , al cual se le va agregando el cierre actual, y se le quita el n-simo cierre anterior, de alli la palabra movil, es decir va variando a medida que se le anexan nuevos precios. Existen varios tipos de promedios, de los cuales uno de los mas utilizados, es el exponencial (EMA) , dado que este tiene la particularidad de darle un "peso" mayor a los nuevos valores anexados, produciendo un ajuste mas rapido, con respecto a los movimientos de mercado.
Basicamente su interpretacion se reduce a, cuando el precio esta por encima del promedio, la tendencia es al alza, lo contrario sucede cuando la tendencia es bajista, en el grafico anexo podemos observar el movimiento del par EUR/USD, Timeframe 15M, y EMA(34).
Se puede utilizar como sistema, cuando se tiene 2 o mas promedios moviles, uno de los cuales tiene n periodos, menor a m periodos, como ejemplo pudieramos tomar un EMA(34) y otro EMA(60), cuando EMA(34) cruza hacia arriba al EMA(60) se produce un "trigger", indicandonos que es momento de comprar, si por el contrario el EMA(34) cruza al EMA(60), hacia abajo, el trigger nos indica que es el momento de vender.

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Análisis Técnico en el Forex

El análisis técnico, es el estudio visual, mediante técnicas gráficas y matemáticas, del comportamiento de los precios de un bién en particular. Esto resulta del hecho, que los precios no varían al azar, sino que mantienen un comportamiento lógico y sistemático, dependiendo de las características que el análisis fundamental le imprime, y que la mayoría de las veces es predecible utilizando las técnicas adecuadas.

Es importante destacar que cuando se estudian estas técnicas, se minimiza el factor emocional inherente al ser humano, por lo que las decisiones tomadas en base a los que nos muestran los gráficos tienden a ser más objetivas, inclusive existen traders, que minimizan las variables fundamentales, ya que parten de la premisa, que cualquier información que afecte al bién, sea comodotie, acciones, etc; se verá reflejado automáticamente en el desarrollo de los precios.

Los gráficos utilizados en el análisis técnico tienen como base la representación del movimiento de los precios, el cual está compuesto por la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre (Inglés OHLC, open, high, low, close). Para poderlos graficar adecuadamente se utiliza un espacio de tiempo, el cual denominamos "timeframe" y que puede ser en ticks (cambio del precio en un instante), minutos, horas, semanas, meses o años, es decir si utilizamos un timeframe de 5 minutos, entonces representaremos los componentes del precio (OHLC) en lapsos de cada 5 minutos, si lo utilizamos de 4 horas, entonces representaremos los componentes del precio (OHLC) en lapsos de cada 4 horas.

Existen 3 modalidades básicas que son las más utilizadas para la representación de los mismos : Candlestick o velas, bars o barras y line o línea. (donde cualquiera que utilizemos va a representar el movimiento del precio en el tiempo definido por el timeframe)

En el caso de las velas, cuando el precio de cierre es mayor que el de apertura, decimos que es una vela alcista, cuando sucede lo contrario decimos que la vela es bajista. Las mismas pueden ser de colores diferentes para poder diferenciarlas, por ejemplo velas alcistas color verde, velas bajistas color rojo. Dichas velas estan compuesta por un cuerpo, que representa la apertura y el cierre, y unas líneas verticales en la parte superior e inferior del cuerpo, que representan el máximo y el mínimo respectivamente. Además de ser visualmente fácil de observar los movimientos con esta forma de representación, existe una teoría japonesa de velas, que permiten un análisis más profundo del desarrollo de los precios, por lo cual es muy popular entre los analistas.

Las Barras también son muy utilizadas, la misma está compuesta por una línea vertical que representa el máximo y el mínimo, y unas pequeñas líneas horizontales en ambos lados de la vertical que representan la apertura, en el lado izquierdo y el cierre, en el lado derecho respectivamente.

Por último está la representación en forma de línea, la cual se obtiene de unir los cierres en cada lapso definido por el timeframe, en la misma sólo se observa el precio de cierre, pero es más fácil de observar la tendencia del precio.

En el gráfico siguiente se puede observar con mas facilidad las representaciones anteriores y sus diferencias (pulse para ampliar la imágen):

El otro componente que complementa la representación de los precios son los indicadores técnicos, que nos ayudan a definir tendencias, volatilidad, puntos de entrada y salida, etc.

Existen muchos indicadores que estudian el comportamiento de los precios, algunas más complejas que otras, y de las cuales existe abundante literatura al respecto, para nombrar algunos tenemos:

Promedios Móviles, Indice de Fuerza relativa, MACD, Comoditie Channel Index (CCI), Bandas de Bollinger, Canales de Donchian, Retrocesos de Fibonacci, solo por nombrar algunos, además de algunas técnicas Japonesas muy efectivas, Candlestick o Velas, Heiken-Ashi y Gráficos de equilibrio de Ichimoku (Ichimoku Clouds).

El análisis técnico es una herramienta más, que debe ser complementada con otras acciones, tales como , la sicologia del trader y el manejo asertivo de los riesgos en las finanzas.

Ya para terminar, vale resaltar que mas importante que la cantidad de indicadores utilizados, es la calidad-simpleza de los mismos, ademas del grado de compenetración del trader con los mismos.

Ver también: Trading Naked 
                    Trading Automático


Hasta la próxima vez.

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Tips para mejorar el Trading

Aumento/disminución de la aversión al riesgo

El aumento/disminución de la aversión al riego tiene un peso importante en las cotizaciones de los pares. De este modo cualquier caida o subida importante de la bolsa de valores en USA (o cualquier plaza importante), influirá en las cotizaciones de los pares, afectando por consiguiente todo el sistema Forex. Por ejemplo, si hay una noticia que haga bajar las acciones en Wall Street, esto se traduce en el aumento de la aversión al riesgo,por lo cual se producirán ventas de acciones, y de monedas susceptibles de riesgo, dirigiéndose los fondos hacia monedas seguras como el dolar y franco suizo, o valores como el oro y bonos, todo lo contrario sucede cuando la noticia o el ambiente económico es positivo, creando un aumento del riesgo, por lo cual suben las acciones, y se producen compras de monedas riesgosas.Cuando estemos en el mercado y antes de colocar una orden, es bueno darse un paseo por los principales índices bursatiles, para mantenernos al dia. Recuerde que todo el sistema financiero esta conectado.


El Timing Correcto

Muchas veces fallamos en entrar en el momento correcto, al colocar nuestras ordenes, sin embargo una de las formas mas sencillas de tomar el Timing adecuado, es utilizando los soportes y resistencias, por ejemplo si usted observa que el mercado tiene tendencia bajista, y desea colocar una orden short, entonces el momento mas oportuno para hacerlo, es cuando el precio llegue a la resistencia mas cercana y no pueda superarla, esto evita entrar a la mitad del camino y quedar atrapados en un movimiento de precios sin tendencia.


Horario Para el Trading

El mercado del Forex comienza con la apertura de los siguientes mercados en respectivo orden desde el domingo a las 5:00 p.m. EDT: 1- Nueva Zelanda y Australia, 2- Mercados Asiaticos, Japon, Hong Kong, 3-Alemania, Suiza y Londres, 4-USA y Canada, para luego repetir este ciclo hasta el viernes a las 5:00 p.m. EDT. Ahora bien, el mejor momento para el trading, es aquel donde se solapan lo mas grandes, dependiendo de donde nos encontramos, en el caso del continente americano, nos corresponde, desde las 8:00 a.m. EDT, donde ya esta abierto Londres, y comienza Nueva York, hasta las 12:00 p.m. EDT, cierre de Londres.

Calendario Forex

No debemos subestimar el poder que ejerce en los precios, las noticias sobre los principales indicadores fundamentales de las monedas, estos son momentos en que los traders no sabe hacia donde se dirige el mercado, y usualmente es un periodo de alta volatilidad. Lo aconsejable es esperar la reacción del mercado y que se encuentre definida la tendencia para abrir posiciones. En los enlaces encontrara el calendario Forex, donde podrá encontrar los acontecimientos mas importantes del día y para la semana, lo ideal es mantenerse prevenido para esos momentos de volatilidad.


Observar otros pares de monedas

Cual es el mejor par para entrar al mercado en un momento dado? supongamos que el dolar se debilita contra las principales monedas, y tenemos definida la tendencia, por ejemplo en los pares EURUSD y GBPUSD, cual escojo? la mejor opcion es entrar en aquella que nos permita obtener mayores ganancias, para ello hacemos lo siguiente:

Analizamos el grafico del par EURGBP y vemos en que direccion se está moviendo, si se mueve hacia arriba, significa que en ese momento el Euro está más comprado que la Libra,esto indica que mi mejor opción será comprar EURUSD, si por el contrario el par EURGBP se mueve hacia abajo, entonces me decido por comprar GBPUSD, esto nos permite entrar en el par adecuado, en el momento correcto.


Tips Para un Mejor Sistema de Trading


Mientras mas sencillo sea su sistema, mas clara sera su visión del mercado.

1- Eleccion del Timeframe

Este es uno de los puntos mas importantes a la hora de considerar la estrategia para la creación de un sistema, ya sabemos que la volatilidad en el Forex es algo presente en cada momento. Si bien es cierto que existen oportunidades de trading en todos los Timeframes, no todos los traders, poseen una vision clara en Timeframes pequeños, para lo cual cada persona debe probar en varios timeframes, hasta conseguir el que se adapte a su perfil de riesgo. La mayoria de los traders intraday utilizan timeframes desde 15M a 4H, realizando los analisis en los de 1H hasta 1D para tomar sus decisiones.

Recuerde que mientras mas alto es el Timeframe, mas seguras son las señales observadas, ya que disminuyen el ruido producido por las volatilidades presentes durante el dia.

2- Definir la Tendencia

No en vano, existe un dicho que dice, que el mejor amigo del trader es la tendencia. No tome posiciones en contra de la tendencia del mercado, recuerde que los inversionistas pequeños estamos cazando oportunidades, asi que la mejor forma de hacerlo, es seguir a los grandes. Para ello es bueno analizar los timeframes de minimo 1 y 4 horas, así como los de 1 dia y los semanales.

Un indicador sencillo para observar la tendencia es el promedio movil, preferiblemente de 34 periodos en adelante, mientras mas grande es el periodo, mas fiable sera el indicador.

Tambien puede utilizar canales de Donchian, o el de la regresión lineal, Heikin Ashi, asi como dibujar lineas sobre o debajo de los precios para observar su dirección.

 

(Puede utilizar la búsqueda  en el  blog, para saber más sobre los indicadores)

3- Definir Soportes y Resistencias

Definir los soportes y resistencias, es vital para observar puntos de entrada y salida, asi como quiebre de tendencias. El mercado tiene memoria, asi que dibujar lineas en el presente tomando como base, soportes y resistencias en el pasado, es la mejor técnica para definirlos. Tambien puede utilizar los canales y los retrocesos de Fibonacci.

4- Definir Zonas de Trend y Choppy

Evitar entrar al mercado cuando los precios se encuentran sin direccion o en “Choppy”, los precios siempre tienen una etapa de consolidación antes de seguir la tendencia o el quiebre de la misma, ser paciente y esperar a que esto ocurra es la mejor posición a tomar, se deberia entrar al mercado cuando el mismo se encuentre con una tendencia definida.

El canal de regresion puede ser de mucha ayuda, asi como la variación de los precios entre soportes y resistencias definen una etapa de consolidación.

5-Definir Puntos de Entrada y salida.

Si ya tenemos definida la tendencia, entonces nos falta saber en que momento entrar al mercado y en que momento salir. Observe siempre las zonas de sobre compra y sobre venta, y evite tomar posiciones en ese momento, los precios siempre ajustan antes de seguir su recorrido, el indicador RSI y el CCI, son indicadores que nos permiten evaluar estos escenarios. Para obtener puntos de entrada y salida, podemos utilizar 2 promedios moviles que nos sirvan de trigger para tomar posicion, asi como los quiebres de soportes y resistencias.

En el siguiente grafico del par AUDUSD, podemos observar un ejemplo de un sistema con clara tendencia alcista. La barra coloreada en la parte baja del grafico, indica el valor del CCI(14) en 1 hora, ofreciendo la tendencia en el mediano plazo (para el intraday y timeframe de 30 minutos), lo cual es ratificado por el canal de regresion a 34 periodos, que a la vez nos ofrece soportes y resistencias, los cuales verificamos utilizando los retrocesos de Fibonacci (lado derecho del grafico), las barras coloreadas de los precios (rojas y verdes) dependiendo del valor del HMA(26), nos ofrecen excelentes puntos de entrada y salida.

Este otro grafico del par EURJPY, observamos la etapa de consolidacion o Choppy,
sin tendencia definida.

Hasta la Próxima vez.

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