Control del Riesgo en Forex

En Forex, como cualquier mercado especulativo, existen riesgos que deben tomarse en cuenta al momento de comenzar operaciones.

En primer lugar debe escojerse un broker que se encuentre debidamente regulado por las entidades financieras del pais donde se encuentre ubicado, esto disminuirá la exposición a fraudes y a empresas sin la debida preparación para operar en este mercado.

Luego, el trader debe aprender en cuentas demo, como es el movimiento del mercado y cuales herramientas tiene a su disposición para enfrentar posiciones adversas que le generen pérdidas, todo esto antes de comenzar con una cuenta real.

Este mercado es muy grande y líquido, donde cualquier noticia del ámbito económico o político, proveniente de los países cuyas monedas son más transadas, produce un efecto de inmediato sobre los precios. Dichos movimientos pueden ser imprevisibles y lo suficientemente amplios, como para sacar del mercado cualquier posición que se encuentre abierta en ese momento, lo que podría generar pérdidas, si no se cuenta con suficiente capital para respaldar el apalancamiento expuesto.

Dentro de las pautas que nos permiten mantener el riesgo bajo control tenemos:

1. Estar conscientes de que en un mercado especulativo, siempre habrá pérdidas en determinado momento. No se deje llevar por promesas de "SÓLO GANANCIAS", este es un mercado de Riesgos, pueden existir ganancias fabulosas, y pérdidas no tan fabulosas.

2. Al momento de escoger un Broker (Agente financiero Intermediario), trate de obtener toda la información posible sobre su trayectoria, investigue que organismos los supervisan, cuales plataformas utiliza, modalidades de depósito y retiro, etc. Realice comparaciones entre los mismos y escoja  el que mejor se adapte a su perfil de inversionista.

3. La experiencia hace la diferencia, casi todos los Broker tienen para crear una cuenta "Demo", practique, estudie, practique, analice, practique, investigue, practique, comente, practique, pregunte, practique. A muchos traders les puede llevar un buen tiempo, inclusive años, en adaptarse al mercado Forex , así que no abra una cuenta real hasta que sienta que domina el mercado, y no el mercado a usted.

4. Al comienzo no invierta un capital muy grande, comience con algo pequeño y vaya aumentando en la medida que obtenga buenos resultados.
5. Aprenda y utilice sin pensarlo, la herramienta del "stoploss" (control de pérdida), así usted tendrá el control, de hasta cuanto esta dispuesto a perder en cada operación abierta.

6. Aprenda a ser paciente, y a controlar las emociones, siempre hay una oportunidad para entrar al mercado en el momento correcto, muchos entendidos dicen que dominar el mercado es en un 80% psicológico.

7. Cree un sistema de análisis técnico para las entradas y salidas del mercado, que se adapte a su perfil de inversionista, y RESPÉTELO, de allí puede depender su éxito o fracaso en interesante mundo del Forex.

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Indicadores: RSI y CCI

El "Relative Strength Index" o RSI (Indice de fuerza Relativa), es uno de los mas populares indicadores perteneciente al grupo de "osciladores", fue introducido por Welles Wilder en 1978.
Este indicador es utlizado de manera simple, para observar si el commoditie en estudio se encuentra sobrecomprado o sobrevendido y usualmente se utiliza un periodo que va desde 9 a 25 bars.
Este oscilador se mueve en rangos que van de 0 a 100, y se interpreta que se encuentra en zona de sobrecompra si el RSI es mayor a 70, asimismo se encuentra en zona de sobreventa si dicho valor es menor a 30.
Ademas se pueden observar divergencias, esto se produce cuando el precio consigue nuevos "high", mientras que el oscilador falla en conseguirlos, o el precio consigue nuevos "low", y el oscilador falla.
En estos casos, el precio usualmente se revierte a la direccion que tiene el RSI.
El siguiente grafico observamos, como el RSI se encuentra en sobrecompra, y luego el precio cae hasta llevar al RSI en zona de sobreventa.



El Commodity Channel Idex o "CCI", es otro oscilador muy utilizado, fue desarrollado por Donald Lambert. Este indicador mide la variacion del precio con respecto a su media estadistica.
Este indicador varia usualmente entre -100 y +100, lecturas por encima de 100 indican una zona de sobrecompra, y lecturas por debajo de -100, nos indican una zona de sobreventa, igualmente valores entre -50 y + 50, nos indica una zona de "Choppy" o de indecision ( Dependiendo del trader esta zona puede ampliarse hasta -100 a +100).
Al igual que otros osciladores, una divergencia ocurre cuando los precios consiguen nuevos "high" o "low", mientras que el CCI falla en conseguirlos, esto usualmente es seguido por una correccion en los precios.
Este oscilador ha sido muy estudiado, ademas de ser muy popular, a tal efecto es muy utilizado en ciertos sistemas, ademas de los ya populares "Woodies CCI" : http://www.woodiescciclub.com/start.htm y el tambien conocido "Dr Bob 50CCI" : http://tradersheaven.org/ o http://www.trading-naked.com/cci-trading-the-50cci.htm.

El grafico anexo nos muestra el uso de dicho oscilador:





Ejemplo de divergencia en el CCI:
Observese como los precios alcanzan nuevos maximos, mientras que el CCI comienza a declinar, luego de esto, los precios caen, siguiendo la direccion del CCI.

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Promedio Móvil

Promedio Movil (MA): Es uno de los indicadores mas sencillos de utilizar, se calcula el promedio para "n" periodos, comunmente el cierre , al cual se le va agregando el cierre actual, y se le quita el n-simo cierre anterior, de alli la palabra movil, es decir va variando a medida que se le anexan nuevos precios. Existen varios tipos de promedios, de los cuales uno de los mas utilizados, es el exponencial (EMA) , dado que este tiene la particularidad de darle un "peso" mayor a los nuevos valores anexados, produciendo un ajuste mas rapido, con respecto a los movimientos de mercado.
Basicamente su interpretacion se reduce a, cuando el precio esta por encima del promedio, la tendencia es al alza, lo contrario sucede cuando la tendencia es bajista, en el grafico anexo podemos observar el movimiento del par EUR/USD, Timeframe 15M, y EMA(34).
Se puede utilizar como sistema, cuando se tiene 2 o mas promedios moviles, uno de los cuales tiene n periodos, menor a m periodos, como ejemplo pudieramos tomar un EMA(34) y otro EMA(60), cuando EMA(34) cruza hacia arriba al EMA(60) se produce un "trigger", indicandonos que es momento de comprar, si por el contrario el EMA(34) cruza al EMA(60), hacia abajo, el trigger nos indica que es el momento de vender.

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Análisis Técnico en el Forex

El análisis técnico, es el estudio visual, mediante técnicas gráficas y matemáticas, del comportamiento de los precios de un bién en particular. Esto resulta del hecho, que los precios no varían al azar, sino que mantienen un comportamiento lógico y sistemático, dependiendo de las características que el análisis fundamental le imprime, y que la mayoría de las veces es predecible utilizando las técnicas adecuadas.

Es importante destacar que cuando se estudian estas técnicas, se minimiza el factor emocional inherente al ser humano, por lo que las decisiones tomadas en base a los que nos muestran los gráficos tienden a ser más objetivas, inclusive existen traders, que minimizan las variables fundamentales, ya que parten de la premisa, que cualquier información que afecte al bién, sea comodotie, acciones, etc; se verá reflejado automáticamente en el desarrollo de los precios.

Los gráficos utilizados en el análisis técnico tienen como base la representación del movimiento de los precios, el cual está compuesto por la apertura, el máximo, el mínimo y el cierre (Inglés OHLC, open, high, low, close). Para poderlos graficar adecuadamente se utiliza un espacio de tiempo, el cual denominamos "timeframe" y que puede ser en ticks (cambio del precio en un instante), minutos, horas, semanas, meses o años, es decir si utilizamos un timeframe de 5 minutos, entonces representaremos los componentes del precio (OHLC) en lapsos de cada 5 minutos, si lo utilizamos de 4 horas, entonces representaremos los componentes del precio (OHLC) en lapsos de cada 4 horas.

Existen 3 modalidades básicas que son las más utilizadas para la representación de los mismos : Candlestick o velas, bars o barras y line o línea. (donde cualquiera que utilizemos va a representar el movimiento del precio en el tiempo definido por el timeframe)

En el caso de las velas, cuando el precio de cierre es mayor que el de apertura, decimos que es una vela alcista, cuando sucede lo contrario decimos que la vela es bajista. Las mismas pueden ser de colores diferentes para poder diferenciarlas, por ejemplo velas alcistas color verde, velas bajistas color rojo. Dichas velas estan compuesta por un cuerpo, que representa la apertura y el cierre, y unas líneas verticales en la parte superior e inferior del cuerpo, que representan el máximo y el mínimo respectivamente. Además de ser visualmente fácil de observar los movimientos con esta forma de representación, existe una teoría japonesa de velas, que permiten un análisis más profundo del desarrollo de los precios, por lo cual es muy popular entre los analistas.

Las Barras también son muy utilizadas, la misma está compuesta por una línea vertical que representa el máximo y el mínimo, y unas pequeñas líneas horizontales en ambos lados de la vertical que representan la apertura, en el lado izquierdo y el cierre, en el lado derecho respectivamente.

Por último está la representación en forma de línea, la cual se obtiene de unir los cierres en cada lapso definido por el timeframe, en la misma sólo se observa el precio de cierre, pero es más fácil de observar la tendencia del precio.

En el gráfico siguiente se puede observar con mas facilidad las representaciones anteriores y sus diferencias (pulse para ampliar la imágen):

El otro componente que complementa la representación de los precios son los indicadores técnicos, que nos ayudan a definir tendencias, volatilidad, puntos de entrada y salida, etc.

Existen muchos indicadores que estudian el comportamiento de los precios, algunas más complejas que otras, y de las cuales existe abundante literatura al respecto, para nombrar algunos tenemos:

Promedios Móviles, Indice de Fuerza relativa, MACD, Comoditie Channel Index (CCI), Bandas de Bollinger, Canales de Donchian, Retrocesos de Fibonacci, solo por nombrar algunos, además de algunas técnicas Japonesas muy efectivas, Candlestick o Velas, Heiken-Ashi y Gráficos de equilibrio de Ichimoku (Ichimoku Clouds).

El análisis técnico es una herramienta más, que debe ser complementada con otras acciones, tales como , la sicologia del trader y el manejo asertivo de los riesgos en las finanzas.

Ya para terminar, vale resaltar que mas importante que la cantidad de indicadores utilizados, es la calidad-simpleza de los mismos, ademas del grado de compenetración del trader con los mismos.

Ver también: Trading Naked 
                    Trading Automático


Hasta la próxima vez.

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