Donchian Channel y Bandas Bollinger

Los Canales de Donchian, es uno de los indicadores favoritos entre los seguidores del "Trend-Following", es decir " ir junto a la tendencia del mercado". Este indicador es sencillo de analizar, ya que esta formado por un canal de tres lineas, la linea superior nos indica el maximo para los "n" ultimos periodos (usualmente 20 periodos), la inferior el minimo de los ultimos "n" periodos, y la del centro, es el promedio entre la superior y la inferior.
Se analiza de dos formas basicamente:
1. Observando la direccion del canal, el cual nos indica si la tendencia es alcista o bajista.
2. Si el precio cruza por encima de la linea superior, entonces se produce un quiebre en la resistencia, lo que nos indica que el mercado esta dispuesto a obtener nuevos maximos; si por el contrario el precio cruza la linea inferior, entonces estamos en presencia de un quiebre en el soporte, y el precio puede obtener nuevos minimos.
En el siguente grafico podemos observar el canal de Donchian (lineas color beige) para el par EURUSD, en un mercado bajista para un timeframe de 30 minutos:





Las Bandas de Bollinger, es otro indicador muy utilizado, y que tiene la particularidad de mostrar el grado de volatilidad en los precios, su creador John Bollinger.
Esta formado, por un promedio movil, al cual se le agregan 2 lineas, una superior y una inferior a dicho promedio ; estas lineas son calculadas en base a la desviacion estandar de los precios, por lo tanto al existir alta volatilidad, dichas lineas tenderan a expandirse, lo contrario sucedera cuando los precios se mantengan estables, entonces dichas lineas tenderan a acercarse al promedio.
Interpretacion:

1. Alta volatilidad implica expansion de las bandas.
2. Cuando los precios se mueven afuera de las bandas, implica continuacion del Trend.
3. Maximos y minimos fuera de las bandas, seguidos por maximos y minimos dentro de las bandas, indican posible cambio de tendencia.
4. Movimientos originados en una de las bandas, tienden a ser soportados por la otra banda, es decir sirve como proyeccion para los posibles soportes o resistencias implicados en el trend.

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Control del Riesgo en Forex

En Forex, como cualquier mercado especulativo, existen riesgos que deben tomarse en cuenta al momento de comenzar operaciones.

En primer lugar debe escojerse un broker que se encuentre debidamente regulado por las entidades financieras del pais donde se encuentre ubicado, esto disminuirá la exposición a fraudes y a empresas sin la debida preparación para operar en este mercado.

Luego, el trader debe aprender en cuentas demo, como es el movimiento del mercado y cuales herramientas tiene a su disposición para enfrentar posiciones adversas que le generen pérdidas, todo esto antes de comenzar con una cuenta real.

Este mercado es muy grande y líquido, donde cualquier noticia del ámbito económico o político, proveniente de los países cuyas monedas son más transadas, produce un efecto de inmediato sobre los precios. Dichos movimientos pueden ser imprevisibles y lo suficientemente amplios, como para sacar del mercado cualquier posición que se encuentre abierta en ese momento, lo que podría generar pérdidas, si no se cuenta con suficiente capital para respaldar el apalancamiento expuesto.

Dentro de las pautas que nos permiten mantener el riesgo bajo control tenemos:

1. Estar conscientes de que en un mercado especulativo, siempre habrá pérdidas en determinado momento. No se deje llevar por promesas de "SÓLO GANANCIAS", este es un mercado de Riesgos, pueden existir ganancias fabulosas, y pérdidas no tan fabulosas.

2. Al momento de escoger un Broker (Agente financiero Intermediario), trate de obtener toda la información posible sobre su trayectoria, investigue que organismos los supervisan, cuales plataformas utiliza, modalidades de depósito y retiro, etc. Realice comparaciones entre los mismos y escoja  el que mejor se adapte a su perfil de inversionista.

3. La experiencia hace la diferencia, casi todos los Broker tienen para crear una cuenta "Demo", practique, estudie, practique, analice, practique, investigue, practique, comente, practique, pregunte, practique. A muchos traders les puede llevar un buen tiempo, inclusive años, en adaptarse al mercado Forex , así que no abra una cuenta real hasta que sienta que domina el mercado, y no el mercado a usted.

4. Al comienzo no invierta un capital muy grande, comience con algo pequeño y vaya aumentando en la medida que obtenga buenos resultados.
5. Aprenda y utilice sin pensarlo, la herramienta del "stoploss" (control de pérdida), así usted tendrá el control, de hasta cuanto esta dispuesto a perder en cada operación abierta.

6. Aprenda a ser paciente, y a controlar las emociones, siempre hay una oportunidad para entrar al mercado en el momento correcto, muchos entendidos dicen que dominar el mercado es en un 80% psicológico.

7. Cree un sistema de análisis técnico para las entradas y salidas del mercado, que se adapte a su perfil de inversionista, y RESPÉTELO, de allí puede depender su éxito o fracaso en interesante mundo del Forex.

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Indicadores: RSI y CCI

El "Relative Strength Index" o RSI (Indice de fuerza Relativa), es uno de los mas populares indicadores perteneciente al grupo de "osciladores", fue introducido por Welles Wilder en 1978.
Este indicador es utlizado de manera simple, para observar si el commoditie en estudio se encuentra sobrecomprado o sobrevendido y usualmente se utiliza un periodo que va desde 9 a 25 bars.
Este oscilador se mueve en rangos que van de 0 a 100, y se interpreta que se encuentra en zona de sobrecompra si el RSI es mayor a 70, asimismo se encuentra en zona de sobreventa si dicho valor es menor a 30.
Ademas se pueden observar divergencias, esto se produce cuando el precio consigue nuevos "high", mientras que el oscilador falla en conseguirlos, o el precio consigue nuevos "low", y el oscilador falla.
En estos casos, el precio usualmente se revierte a la direccion que tiene el RSI.
El siguiente grafico observamos, como el RSI se encuentra en sobrecompra, y luego el precio cae hasta llevar al RSI en zona de sobreventa.



El Commodity Channel Idex o "CCI", es otro oscilador muy utilizado, fue desarrollado por Donald Lambert. Este indicador mide la variacion del precio con respecto a su media estadistica.
Este indicador varia usualmente entre -100 y +100, lecturas por encima de 100 indican una zona de sobrecompra, y lecturas por debajo de -100, nos indican una zona de sobreventa, igualmente valores entre -50 y + 50, nos indica una zona de "Choppy" o de indecision ( Dependiendo del trader esta zona puede ampliarse hasta -100 a +100).
Al igual que otros osciladores, una divergencia ocurre cuando los precios consiguen nuevos "high" o "low", mientras que el CCI falla en conseguirlos, esto usualmente es seguido por una correccion en los precios.
Este oscilador ha sido muy estudiado, ademas de ser muy popular, a tal efecto es muy utilizado en ciertos sistemas, ademas de los ya populares "Woodies CCI" : http://www.woodiescciclub.com/start.htm y el tambien conocido "Dr Bob 50CCI" : http://tradersheaven.org/ o http://www.trading-naked.com/cci-trading-the-50cci.htm.

El grafico anexo nos muestra el uso de dicho oscilador:





Ejemplo de divergencia en el CCI:
Observese como los precios alcanzan nuevos maximos, mientras que el CCI comienza a declinar, luego de esto, los precios caen, siguiendo la direccion del CCI.

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Promedio Móvil

Promedio Movil (MA): Es uno de los indicadores mas sencillos de utilizar, se calcula el promedio para "n" periodos, comunmente el cierre , al cual se le va agregando el cierre actual, y se le quita el n-simo cierre anterior, de alli la palabra movil, es decir va variando a medida que se le anexan nuevos precios. Existen varios tipos de promedios, de los cuales uno de los mas utilizados, es el exponencial (EMA) , dado que este tiene la particularidad de darle un "peso" mayor a los nuevos valores anexados, produciendo un ajuste mas rapido, con respecto a los movimientos de mercado.
Basicamente su interpretacion se reduce a, cuando el precio esta por encima del promedio, la tendencia es al alza, lo contrario sucede cuando la tendencia es bajista, en el grafico anexo podemos observar el movimiento del par EUR/USD, Timeframe 15M, y EMA(34).
Se puede utilizar como sistema, cuando se tiene 2 o mas promedios moviles, uno de los cuales tiene n periodos, menor a m periodos, como ejemplo pudieramos tomar un EMA(34) y otro EMA(60), cuando EMA(34) cruza hacia arriba al EMA(60) se produce un "trigger", indicandonos que es momento de comprar, si por el contrario el EMA(34) cruza al EMA(60), hacia abajo, el trigger nos indica que es el momento de vender.

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