En el artículo de hoy se pone de manifiesto la relación inversa existente entre el USD/MXN (Dólar/Peso Mexicano) como divisa, y el mercado de valores estadounidense, representado por el S&P500.
Cuando el mercado de valores estadounidense cae, producto del aumento de la aversión al riesgo (risk aversion) los inversores prefieren la seguridad que les da el dólar frente a monedas más riesgosas como el MXN. Por lo tanto el USD se aprecia frente a dichas monedas, causando que el USD/MXN suba (Compran USD, Venden MXN).
A la inversa ocurre cuando el mercado de valores estadounidense sube, producto del aumento del apetito al riesgo (risk appetite), los inversores venden dólares y compran moneda extranjera con un tipo de interés más alto, en nuestro caso el MXN.
Esta relación inversa está basada en el “carry trade”, donde el MXN ofrece un tipo de interés mayor que el USD.
En el siguiente gráfico, observamos con claridad la relación inversa, anteriormente descrita entre el USDMXN y el S&P500:
Del gráfico anterior podemos realizar un análisis sencillo, basado en las ondas de Elliott, el cual nos dice que cada ciclo de tendencia está compuesto por 5 ondas largas.
Las ondas 1, 3 y 5 son impulsivas a favor de la tendencia principal, y se subdividen a su vez en 5 subondas. Las ondas 2 y 4 son correctivas en contra de la tendencia principal, y nunca retroceden en su totalidad a la onda impulsiva anterior. Una condición es que la onda 4 nunca se puede solapar con la onda 2, y la onda 3 nunca puede ser la más corta de las ondas impulsivas. Las ondas correctivas pueden ser de 3 clases: zig-zag (a impulsiva – b correctiva – c impulsiva), triángulo a-b-c-d-e, o planas (a correctiva – b correctiva – c impulsiva ).
El análisis de ondas del S&P500 nos sitúa en que hemos terminado una onda 1 descendiente (el 6 de marzo 2009), habiendo retrocedido hasta ahora en una subonda a al alza. Nos quedan aún unas subondas b a la baja y c al alza que se desarrollarán a lo largo del 2009, con las que habremos finalizado la onda 2 de retroceso. Por delante tenemos una onda 3 a la baja, una 4 de retroceso al alza, y una última onda 5 a la baja.
El USD/MXN está exactamente en la situación inversa, en medio de una onda 2 de retroceso a la baja, quedándole aún por delante una onda 3 al alza, una 4 de retroceso a la baja, y una onda 5 final al alza. Se prevé una futura depreciación del MXN frente al USD, llevándolo quizás incluso a niveles de 1 USD = 20 MXN.
Para los interesados en negociar el USD/MXN en gráfico diario, se adjunta un sistema automático tendencial (del cual hablaremos en un próximo artículo), con muy buenos resultados en los últimos meses. Negocia al final del día, short o long USD/MXN. Con un 331 % ROI y un 66% de operaciones ganadoras, ha conseguido aprovechar al máximo las tendencias generadas en el USD/MXN.
Autor:
Carlos Bueno
usdbsf@gmail.com
Miembro del Grupo Google de Forex Venezuela
Publicado con el permiso del autor
Por Jaezrod en Forex Venezuela
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