Bandas de Keltner y el TTM Squeeze

El canal de Keltner (Keltner Channel), es un indicador basado en un promedio móvil de 20 periodos; al cual se le suma el Precio Típico ( Máximo+Mínimo+Cierre / 3) , para formar la banda superior y se le resta para formar la banda inferior. Existe una modificación de esta formula original, en la cual se le suma o resta el ATR en sustitución del Precio Típico, para formar dicho canal. En nuestro grafico utilizaremos esta ultima formula.

Su interpretación es simple, si el precio cierra por encima de la banda superior y se mantiene, estaremos en presencia de un Trend al alza, en caso contrario si los precios cierran y se mantienen por debajo de la banda inferior, entonces tendremos una formación del Trend a la baja. Este indicador también nos muestra la volatilidad en sustitución de las Bandas de Bollinger.

Sin embargo la unión de estas dos bandas, ha permitido crear un indicador compuesto que nos muestra los periodos de baja volatilidad, previo a la explosión del movimiento en los precios caracterizado por alta volatilidad, y que nos señala cuando mantenernos fuera del mercado y el momento en el cual se debería entrar.

Este indicador compuesto es la base que utiliza el señor John Carter, para la creación de un indicador el cual denomino TTM Squeeze Indicador (Trade The Markets Squeeze) y el cual ofrece en su sitio Web por la suma de $ 500. (Ver Video Aquí).

Sin embargo la pericia de los Traders en tratar de adivinar la formula del TTM Squeeze, ha permitido la creación de imitaciones que reflejan bastante bien, el performance del original.

Los mas conocidos utilizan además del Keltner y el Bollinger, el indicador Momentum o el promedio móvil de la regresión lineal, para señalar la dirección de los precios.

Estos indicadores se consiguen fácilmente en la red para los softwares más populares tales como MT4 y Amibroker.

En nuestro grafico mostraremos el TTM (imitación) para la versión de Amibroker, el cual utiliza el indicador Momentum como complemento de las bandas.

Se interpreta de la siguiente forma: cuando las bandas de Bollinger se encuentran dentro del canal o bandas de Keltner, entonces existe baja volatilidad y lo recomendable es mantenerse fuera del mercado; cuando las bandas de Bollinger se expanden fuera de las bandas Keltner, estamos en presencia de alta volatilidad y deberíamos entrar al mercado en la dirección que nos indica el Momentum.

El TTM Squeeze es un indicador que complementa muy bien el uso de nuestros indicadores preferidos para observar el grado de volatilidad del mercado.

Grafico del TTM Squeeze :

Hasta la próxima vez.

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Forex Indicadores Bollinger: %b y Bandwidth "The Squeeze"

Vamos a presentar dos indicadores muy utilizados, los cuales se basan en las Bandas de Bollinger, estos son el %b y el Bollinger Bandwidth.

El %b, nos indica en que lugar se encuentra el precio en relación a las Bandas de Bollinger y es la base para el desarrollo de sistemas de trading, uniendo la evolución del precio con la de cualquier otro indicador. Su formula es la siguiente:

%b = (P-LowerBB)/(UpperBB-LowerBB)

Donde:

P: Precio

LowerBB: Banda Inferior de Bollinger.

UpperBB: Banda Superior de Bollinger.

Sus parámetros principales son 1, 0.5 y 0; cuando su valor es mayor a 1, significa que el precio esta por encima de la banda superior; cuando es 0.5, el precio se encuentra en la banda media, y cuando es menor a cero, el precio se encuentra por debajo de la banda inferior de Bollinger. Lo podemos interpretar en términos de porcentaje, es decir si el %b tiene una valor de 1.2, entonces el precio se encuentra en un 20 % por encima de la banda superior de Bollinger, si el %b= -0.15, entonces estamos en un 15% por debajo de la banda inferior de Bollinger. La forma de utilizarlo en un sistema es la siguiente:

Supongamos que utilizamos el RSI, entonces usted pudiera crear un sistema que le permita vender solo si se cumple "RSI>70 y %b>1.15 o comprar solo si RSI<30 y %b<-0.15"

El otro indicador es el BB Bandwidth “The Squeeze”; este indicador es particularmente significativo para identificar “The Squeeze”, el cual es el momento de baja volatilidad donde las bandas tienden a juntarse y que usualmente es seguido por un movimiento con alta volatilidad donde los precios tienden a tener recorridos explosivos; es decir nos ayuda a identificar las etapas de consolidación antes del cambio o continuación del trend.

Su formula:

Bandwidth = (UpperBB-LowerBB)/(MiddleBB);

Donde MidleBB es la banda central del Bollinger.

Su valor mínimo es cero, cuando haya ausencia de volatilidad, y su valor aumentara cuando la volatilidad se incremente, su valor dependerá del precio de cada par. (Forex)

Usualmente se traza una línea que dependerá del precio del par, el cual sirve como trigger, cuando el bandwidth supere esta línea, nos indicaría el comienzo de una etapa de alta volatilidad.

Hasta la proxima vez.

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Osciladores: Momentum y CMO

El Oscilador Momentum mide cuanto ha cambiado el precio con respecto a n periodos atrás; cuando su valor se encuentra por encima de cero, se considera alcista y por debajo de cero, bajista, su significación radica en que puede mostrarnos la fortaleza del trend, un trend saludable mostrara un Momentum fuerte, en alza, mientras que un trend débil mostrara un Momentum decreciente.

Cuando el valor del Momentum llega a niveles extremos y se retrae en sentido contrario, pudiéramos estar en presencia de una etapa de consolidación o el final del trend. Otro análisis es el de las divergencias, el cual permite adelantarse a la evolución de los precios; sucede cuando el indicador llega a niveles extremos para luego retraerse, mientras que los precios continúan en la dirección del trend, esto indica que el trend esta llegando a una etapa de cansancio y los precios pueden retraerse en cualquier momento para seguir la dirección del indicador.

Otro oscilador relaciona con el momento es el CMO (Chande Momentum Oscilador), creado por Tushar Chande, El Sr. Chande desarrollo el CMO, para capturar lo que el llama el Momento Puro, expuesto en su libro The New Technical Trader.

Este oscilador se asemeja al RSI, siendo su escala de -100 a +100; condiciones de sobre compra se observa cuando el oscilador llega a niveles por encima de 50, mientras que la sobreventa se observa en niveles por debajo de -50.

Las señales de compra y venta se producen utilizando un promedio móvil del CMO como trigger, usualmente de 9 periodos, la señal de compra se da cuando el CMO cruza el trigger hacia arriba, y la de venta cuando el CMO cruza el trigger hacia abajo.

También podemos utilizarlo para observar la fortaleza del trend, mientras mas alto sea el valor del CMO mas fuerte es el trend (Trend Alcista, el trend bajista tendrá valores del CMO bastante bajos), mientras que valores cercanos a cero, nos indicara un trend débil o etapa de choppy.

Hasta la proxima vez.

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Trading Libre de Emociones

En este articulo haremos referencia al libro “The Secrets To: Emotion Free Trading” de Larry Levin, en mi opinión es un libro que toda persona interesada en realizar operaciones en el mercado Forex, debería leerlo. El original esta en Ingles, y hacer un resumen, me parece que es desperdiciar mucha de la sustancia que contiene. Por lo cual haremos una sinopsis de su contenido, toda persona interesada en leerlo, puede bajarlo de la sección de E-Books del grupo de Forex Venezuela. Les recomiendo leerlo desde el comienzo y tratar de aprovechar todas las enseñanzas y/o refrescar las ya aprendidas, aparte de descubrir algunos vicios que podamos tener, para de este modo corregirlos.

Esta divido en tres partes sin subestimar la introducción:

Introducción:

Actuando para beneficio propio.

Parte I: Habilidades que usted necesita

Proponerse metas realistas.
Aprendiendo a querer las perdidas (Stop Loss)
El tiempo no tiene que ver con el dinero.
Mantenerse Flexible.
Usted Merece hacer dinero.
Las reglas del trading.
Ejecución impecable de las órdenes.
El uso de las órdenes de Stops.
Como lidiar con el mercado, cuando se mantiene en movimiento constante.
Mantenerse Objetivo.
Mantenerse Activo con las ganancias y las perdidas.
Trading después de una pérdida.
Mejorarse a uno mismo.

Parte II: Habilidades que usted no necesita:

El mayor error que usted puede cometer.
Vengarse con el trading.
Deseando, esperanzado y rezando.
Doblando una posición en pérdida.
Avaricia.
Miedo.

Parte III: Como mejorarse a uno mismo.

Esta sección esta dedicada al “Psycho-Cybernetics”, la cual esta compuesta por 15 capítulos dedicados al desarrollo humano, técnicas de relajación y crecimiento personal, si bien a alguno les parecerá extraño, cualquier trader que le haya dedicado por lo menos 3 horas al día, durante una semana, a seguir el mercado y colocar ordenes, sabe lo estresante que puede resultar tanto físico como mental, el realizar trading, esto es mas acentuado cuando uno comienza trabajar con dinero real, ya que sobrevienen otras presiones que no están presente cuando uno realiza operaciones en “demo”, así de este modo siempre es aconsejable relajarse y tomarse un descanso del “mercado”, para mantenerse alerta y enfocado en las operaciones del Forex.

Hasta la proxima vez.

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