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agosto 31, 2008

Trending con Bollinger y Guppy

Las Bandas de Bollinger (BB) y los promedios múltiples de Guppy (GMMA); son dos de los indicadores mas utilizados en el análisis técnico; los traders intentan captar con su uso, etapas de volatilidad, zonas de sobre compra o venta, y tendencias establecidas por nombrar solo algunos.

Sin embargo su utilidad se puede extender a “Capturar el Trend”, al estar dentro del mercado con una posición a favor, ya sea Long o Short.

Realmente cuando podemos capturar el trend con estas herramientas, estamos solucionando el eterno problema que tenemos los traders cuando nos iniciamos en este mundo, y es el de reconocer cuando salir del mercado en el momento adecuado con una ganancia por decir justa, ya que muchas veces decidimos tomar ganancias en una etapa de indecisión, pensando que quizás el trend llega a su fin cuando realmente lo que esta sucediendo es una etapa de consolidación para después continuar con el trend establecido.

Como ya sabemos las BB, utilizan la desviación estándar, para formar las bandas que nos señalan las condiciones de volatilidad del mercado; usualmente su parámetro es de “2”, pero si anexamos una segunda BB con desviación estándar de parámetro “1”, obtendremos un nuevo punto de referencia para establecer el comienzo y el final del trend cuando este establecido.

De este modo cuando el precio se mantenga entre o por encima de las 2 bandas superiores (en caso de un mercado al alza) o entre o por debajo de las 2 bandas inferiores (en caso de un mercado a la baja), estaremos en presencia de un trend establecido; y cuando el precio caiga por debajo de la banda superior de parámetro 1 (Trend alcista) o por encima de de la banda inferior de parámetro 1 (Trend bajista), entonces quizás el trend este llegando a su fin, y debería ser el momento oportuno para realizar nuestra ganancia y esperar nuevamente que las condiciones del mercado nos permitan entrar nuevamente. Una forma de estar seguro, es esperar hasta que por lo menos 2 barras o velas cumplan con la condición.

El siguiente grafico nos muestra de una manera mas clara como capturar el trend utilizando las BB de parámetros 1 y 2:



El trend también lo podemos capturar utilizando los GMMA, como ya sabemos este indicador esta compuesto de 2 grupos de MA, uno de corto plazo y otro de largo plazo.

Aquí utilizaremos el MA(15) como trigger para capturar el Trend, una vez establecido. El MA(15) es el promedio móvil con el periodo mas largo del grupo de corto plazo.

Su interpretación es sencilla; si tenemos un Trend establecido al alza, saldremos de nuestra posición, cuando por lo menos 2 velas o barras cierren por debajo del MA(15); y si tenemos un Trend Bajista, saldremos de nuestras posición cuando la condición anterior se cumpla si el precio cierra por encima del MA(15).

El siguiente grafico nos muestra como capturar el trend en un mercado bajista:



Utilizando una de estas 2 técnicas seremos más eficientes en nuestro trading.


Hasta la próxima vez.

Jaezrod

Para Forex Venezuela y/o Myforex Venezuela



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agosto 22, 2008

Bandas de Keltner y el TTM Squeeze

El canal de Keltner (Keltner Channel), es un indicador basado en un promedio móvil de 20 periodos; al cual se le suma el Precio Típico ( Máximo+Mínimo+Cierre / 3) , para formar la banda superior y se le resta para formar la banda inferior. Existe una modificación de esta formula original, en la cual se le suma o resta el ATR en sustitución del Precio Típico, para formar dicho canal. En nuestro grafico utilizaremos esta ultima formula.

Su interpretación es simple, si el precio cierra por encima de la banda superior y se mantiene, estaremos en presencia de un Trend al alza, en caso contrario si los precios cierran y se mantienen por debajo de la banda inferior, entonces tendremos una formación del Trend a la baja. Este indicador también nos muestra la volatilidad en sustitución de las Bandas de Bollinger.

Sin embargo la unión de estas dos bandas, ha permitido crear un indicador compuesto que nos muestra los periodos de baja volatilidad, previo a la explosión del movimiento en los precios caracterizado por alta volatilidad, y que nos señala cuando mantenernos fuera del mercado y el momento en el cual se debería entrar.

Este indicador compuesto es la base que utiliza el señor John Carter, para la creación de un indicador el cual denomino TTM Squeeze Indicador (Trade The Markets Squeeze) y el cual ofrece en su sitio Web por la suma de $ 500. (Ver Video Aquí).

Sin embargo la pericia de los Traders en tratar de adivinar la formula del TTM Squeeze, ha permitido la creación de imitaciones que reflejan bastante bien, el performance del original.

Los mas conocidos utilizan además del Keltner y el Bollinger, el indicador Momentum o el promedio móvil de la regresión lineal, para señalar la dirección de los precios.

Estos indicadores se consiguen fácilmente en la red para los softwares más populares tales como MT4 y Amibroker.

En nuestro grafico mostraremos el TTM (imitación) para la versión de Amibroker, el cual utiliza el indicador Momentum como complemento de las bandas.

Se interpreta de la siguiente forma: cuando las bandas de Bollinger se encuentran dentro del canal o bandas de Keltner, entonces existe baja volatilidad y lo recomendable es mantenerse fuera del mercado; cuando las bandas de Bollinger se expanden fuera de las bandas Keltner, estamos en presencia de alta volatilidad y deberíamos entrar al mercado en la dirección que nos indica el Momentum.

El TTM Squeeze es un indicador que complementa muy bien el uso de nuestros indicadores preferidos para observar el grado de volatilidad del mercado.


Grafico del TTM Squeeze :



Hasta la próxima vez.


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agosto 09, 2008

Forex Indicadores Bollinger: %b y Bandwidth "The Squeeze"

Vamos a presentar dos indicadores muy utilizados, los cuales se basan en las Bandas de Bollinger, estos son el %b y el Bollinger Bandwidth.

El %b, nos indica en que lugar se encuentra el precio en relación a las Bandas de Bollinger y es la base para el desarrollo de sistemas de trading, uniendo la evolución del precio con la de cualquier otro indicador. Su formula es la siguiente:

%b = (P-LowerBB)/(UpperBB-LowerBB)


Donde:

P: Precio

LowerBB: Banda Inferior de Bollinger.

UpperBB: Banda Superior de Bollinger.

Sus parámetros principales son 1, 0.5 y 0; cuando su valor es mayor a 1, significa que el precio esta por encima de la banda superior; cuando es 0.5, el precio se encuentra en la banda media, y cuando es menor a cero, el precio se encuentra por debajo de la banda inferior de Bollinger. Lo podemos interpretar en términos de porcentaje, es decir si el %b tiene una valor de 1.2, entonces el precio se encuentra en un 20 % por encima de la banda superior de Bollinger, si el %b= -0.15, entonces estamos en un 15% por debajo de la banda inferior de Bollinger. La forma de utilizarlo en un sistema es la siguiente:

Supongamos que utilizamos el RSI, entonces usted pudiera crear un sistema que le permita vender solo si se cumple "RSI>70 y %b>1.15 o comprar solo si RSI<30 y %b<-0.15"





El otro indicador es el BB Bandwidth “The Squeeze”; este indicador es particularmente significativo para identificar “The Squeeze”, el cual es el momento de baja volatilidad donde las bandas tienden a juntarse y que usualmente es seguido por un movimiento con alta volatilidad donde los precios tienden a tener recorridos explosivos; es decir nos ayuda a identificar las etapas de consolidación antes del cambio o continuación del trend.

Su formula:

Bandwidth = (UpperBB-LowerBB)/(MiddleBB);

Donde MidleBB es la banda central del Bollinger.

Su valor mínimo es cero, cuando haya ausencia de volatilidad, y su valor aumentara cuando la volatilidad se incremente, su valor dependerá del precio de cada par. (Forex)

Usualmente se traza una línea que dependerá del precio del par, el cual sirve como trigger, cuando el bandwidth supere esta línea, nos indicaría el comienzo de una etapa de alta volatilidad.





Hasta la proxima vez.


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agosto 01, 2008

Osciladores: Momentum y CMO

El Oscilador Momentum mide cuanto ha cambiado el precio con respecto a n periodos atrás; cuando su valor se encuentra por encima de cero, se considera alcista y por debajo de cero, bajista, su significación radica en que puede mostrarnos la fortaleza del trend, un trend saludable mostrara un Momentum fuerte, en alza, mientras que un trend débil mostrara un Momentum decreciente.


Cuando el valor del Momentum llega a niveles extremos y se retrae en sentido contrario, pudiéramos estar en presencia de una etapa de consolidación o el final del trend. Otro análisis es el de las divergencias, el cual permite adelantarse a la evolución de los precios; sucede cuando el indicador llega a niveles extremos para luego retraerse, mientras que los precios continúan en la dirección del trend, esto indica que el trend esta llegando a una etapa de cansancio y los precios pueden retraerse en cualquier momento para seguir la dirección del indicador.




Otro oscilador relaciona con el momento es el CMO (Chande Momentum Oscilador), creado por Tushar Chande, El Sr. Chande desarrollo el CMO, para capturar lo que el llama el Momento Puro, expuesto en su libro The New Technical Trader.


Este oscilador se asemeja al RSI, siendo su escala de -100 a +100; condiciones de sobre compra se observa cuando el oscilador llega a niveles por encima de 50, mientras que la sobreventa se observa en niveles por debajo de -50.


Las señales de compra y venta se producen utilizando un promedio móvil del CMO como trigger, usualmente de 9 periodos, la señal de compra se da cuando el CMO cruza el trigger hacia arriba, y la de venta cuando el CMO cruza el trigger hacia abajo.


También podemos utilizarlo para observar la fortaleza del trend, mientras mas alto sea el valor del CMO mas fuerte es el trend (Trend Alcista, el trend bajista tendrá valores del CMO bastante bajos), mientras que valores cercanos a cero, nos indicara un trend débil o etapa de choppy.




Hasta la proxima vez.


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